Finanse i rachunkowość w spółce - analiza finansowa oraz corporate finance

Cel szkolenia

Uzyskanie wiedzy o wybranych zagadnieniach z zakresu rachunkowości i finansów, przekładających się na praktykę w zakresie stosowania w szczególności prawa spółek, prawa upadłościowego i restrukturyzacyjnego. 

W trakcie szkolenia zostaną szczegółowo omówione:

• Sprawozdania finansowe dostępne w RDF KRS, jako źródło cennych informacji praktycznych, pozwalające na stwierdzenie, czy spółka np.:
  • dysponuje aktywami, z których może być prowadzona egzekucja,
  • dysponuje aktywami, które można zabezpieczyć w ramach wniosku o zabezpieczenie powództwa,
  • czy istnieje ryzyko utraty płynności finansowej przez spółkę (t. czy nie jest korzystniej ogłosić upadłość, albo czy nie ogłoszą jej inni).
• Kluczowe pojęcia z zakresu rachunkowości przydatne w praktyce stosowania prawa spółek, prawa upadłościowego, prawa umów (zobowiązanie, aktywo, wynik finansowy – zysk/strata, kapitał zakładowy, kapitały własne, kapitały obce itp. ).
• Zagadnienia dotyczące finansowania spółek pozwalające zrozumieć skąd spółka uzyskuje środki na prowadzenie przez nią działalności, a także jak wpływa to na jej corporate governance:
  • relacje (konflikty interesów) pomiędzy tzw. własnością a zarządzaniem,
  • relacje (konflikty interesów) pomiędzy dawcami kapitału własnego oraz kapitału obcego,
  • rada nadzorcza, a problematyka finansowania, wypłacalności, rentowności, płynności itp. spółki,
  • problematyka rozwodnienia majątkowego i udziałowego wspólników (akcjonariuszy).
• Podstawowe zalety i ryzyka:
  • finansowania kapitałem (rozwodnienie udziałowe vs. rozwodnienie majątkowe) i jego wpływ wynik finansowy,
  • finansowania długiem (wpływ na wynik finansowy, wpływ na płynność, wpływ na wypłacalność),
  • konwersji długu na kapitał (debt do equity),
  • finansowania typu mezzanine.
• Pojęcia: majątek, mienie, przedsiębiorstwo a aktywa w rozumieniu ustawy o rachunkowości.
• Problematyka stosowania:
  • art. 233/art. 397 KSH (umiejętność odczytania sprawozdania finansowego),
  • art. 299 § 2 KSH, z uwzględnieniem podstawowych pojęć z zakresu analizy finansowej,
  • art. 10–11 PrUpadł, z uwzględnieniem podstawowych pojęć z zakresu analizy finansowej.

Na naszym szkoleniu:

• Dowiesz się jak „czytać” sprawozdanie finansowe.
• Poznasz podstawowe pojęcia z zakresu analizy finansowej, do których wprost albo pośrednio odwołują się regulacje prawne (płynność, wypłacalność, rentowność):
  • Płynność: dwa podstawowe znaczenia pojęcia płynność na gruncie analizy finansowej, typy płynności (płynność I, II i III).
  • Wypłacalność – charakterystyka. Wypłacalność, a płynność.
  • Rentowność, podstawowe współczynniki dotyczące rentowności i ich funkcja (informacja, dla inwestorów, zarządców itp.).
  • Do niewypłacalności/płynności odwołuje się wprost bądź pośrednio np. 299 § 2 KSH, art. 83 KSH, art. 380 [1] KSH, art. 345 §6 KSH, art. 300 [15]§ 5 KSH, art. 21 [4] § 1 KSH, art. 21 [12] §2 KSH, czy też art. 33 [1] § 2 KC, art. 376 § 2 KC, art. 458 KC, art. 10 i 11 PrUpadł itp.
• Poznasz mechanizmy finansowania działalności spółek:
  • Co oznacza finansowanie: czyli skąd się biorą środki (pieniężne i niepieniężne) w spółce, jakie są interesy poszczególnych dawców kapitału (własnego i obcego), jaki to ma wpływ na corporate governance (corporate finance vs. corporate governance), tj. korzyści i ryzyka dla zarządu, relacje pomiędzy wspólnikami (większościowymi/ mniejszościowymi), finansowanie, a obowiązki rady nadzorczej.
  • Finansowanie kapitałem (equity financing) – charakterystyka, podstawowe mechanizmy na gruncie prawa spółek.
  • Finansowanie (debt financing) – charakterystyka, podstawowe mechanizmy kontraktowe.
  • Finansowanie hybrydowe (hybrid financing) – charakterystyka, podstawowe mechanizmy na gruncie prawa spółek i prawa umów.
  • Finansowanie typu mezzanine – charakterystyka debt mezzanine, debt equity, wprowadzenie do mechanizmów kontraktowych i korporacyjnych związanych z tą problematyka.
• Zdobędziesz wiedzę dotyczącą wybranych zagadnień związanych ze stosowaniem pojęć z zakresu rachunkowości i finansów w prawie spółek, prawie cywilnym (kontraktowym) oraz prawie upadłościowym i restrukturyzacyjnym.

Dla kogo jest to szkolenie? 

Szkolenie kierujemy do radców prawnych, adwokatów stosujących w praktyce prawo spółek, prawo upadłościowe/restrukturyzacyjne, odwołujących się w umowach do pojęć z zakresu finansów i rachunkowości (zysk/strata, aktywa, zobowiązania itp.); notariuszy – w zakresie, w którym sporządzają umowy spółek handlowych i ich zmiany; sędziów, w zakresie w którym przy rozstrzyganiu korzystać będą ze sprawozdania finansowego, bądź przepisów odwołujących się do pojęć z zakresu rachunkowości i finansów. 

1. Rachunkowość – podstawowe pojęcia przydatne w praktyce prawniczej.

• Aktywa, pasywa.
• Zobowiązania i należności.
• Wynik finansowy.
• Case study.

2. Sprawozdawczość finansowa – podstawowe pojęcia przydatne w praktyce prawniczej.

• Istota i funkcje sprawozdawczości finansowej.
• Sprawozdanie finansowe – struktura.
• Bilans – charakterystyka, struktura.
• Rachunek Zysków i Strat – charakterystyka, struktura.
• Rachunek przepływów pieniężnych– charakterystyka, struktura.
• Sporządzanie, badanie, zatwierdzanie, publikacja sprawozdań finansowych – podstawowe informacje.
• Case study.

3. Sprawozdania finansowe - jako źródło informacji dla prawnika.

• RDF KRS.
• Umiejętność czytania poszczególnych elementów sprawozdania finansowego.
• Case study.

4. Analiza finansowa – podstawowe pojęcia.

• Znaczenie analizy finansowej.
• Płynność i jej rodzaje (płynność I, II i III stopnia).
• Wypłacalność.
• Rentowność i jej rodzaje.
• Case study.

5. Corporate finance.

• Zagadnienia ogólne.
  • Pojęcie, podstawowe pojęcia (kapitały własne vs. kapitały obce).
  • Corporate governance a corporate finance.
  • Finansowanie a podstawowe współczynniki analizy finansowej.
• Finansowanie kapitałem (equity financing).
• Finansowanie hybrydowe (hybrid financing).
• Finansowanie typu mezzanine (mezzanine financing).
• Case study.

6. Prawo spółek – stosowanie rachunkowości i finansów do KSH.

• Zagadnienia wspólne dla spółek kapitałowych.
  • Kapitał zakładowy.
  • Uchwała określająca zasady rozporządzania składnikami aktywów trwałych (art. 228 [1] KSH/ art. 393 [1] KSH).
  • Umorzenie udziałów/ akcji – aktywa netto.
  • Obowiązek zwołania NZW w trybie art. 233 KSH/ NWZA w trybie art. 397 KSH.
• Spółka z o.o.
  • Odpowiedzialność w trybie art. 299 § 2 KSH.
  • Zaliczka dywidendowa (art. 194 – 195 KSH).
  • Obowiązek zwołania NZW w trybie art. 233 KSH.
  • Badanie firmy audytorskiej (art. 223- 226 KSH).
• Spółka akcyjna.
  • Art. 380 [1] KSH.
  • Art. 384 [1] KSH.
  • Finansowanie (art. 345 KSH ) – wzmianka.
• P.S.A – liquidity test oraz balance sheet test.
• Grupa spółek. 
  • Regulacje art. 21 [4] § 1 KSH. 
• Spółki osobowe.

• • Udział w zyskach stratach spółka jawna, spółka komandytowa.
  • Wypłata udziału kapitałowego (art. 65 KSH).

7. Prawo umów – zastosowania wiedzy z zakresu rachunkowości i finansów w praktyce.

8. Prawo upadłościowe/restrukturyzacyjne.

• Art. 10–11 PrUpadł, a pojęcie płynności/wypłacalności.
• Propozycje układowe (art. 155 PrRest) – analiza z punktu widzenia corporate finance.

9. Inne wybrane przykłady regulacji odwołujących się do pojęć z zakresu rachunkowości i finansów.

• Prawo przedsiębiorców – pojęcie mikro, małego i średniego przedsiębiorcy.
• RODO – case study.